Stock Optionen Tisch

Optionen Basics Tutorial. Nowadays, viele Investoren Portfolios gehören Investitionen wie Investmentfonds Aktien und Anleihen Aber die Vielfalt der Wertpapiere, die Sie zu Ihrer Verfügung haben, endet nicht Eine andere Art von Sicherheit, genannt eine Option, präsentiert eine Welt der Gelegenheit für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anzupassen oder anzupassen, je nach Situation, die entsteht Optionen können so spekulativ oder so konservativ wie Sie wollen Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, um eine Position von einem Rückgang bis hin zu Wetten zu schützen Auf die Bewegung eines Marktes oder Index. This Vielseitigkeit kommt jedoch nicht ohne seine Kosten Optionen sind komplexe Wertpapiere und kann extrem riskant sein Dies ist der Grund, warum beim Handel Optionen, sehen Sie einen Haftungsausschluss wie die folgenden. Optionen beinhalten Risiken und Sind nicht für jeden geeignet Option Handel kann spekulativ in der Natur und tragen erhebliche Verlustrisiken Nur investieren mit Risikokapital. Trotz was jemand sagt Ihnen, Option Handel beinhaltet Risiko, vor allem, wenn Sie don t wissen, was Sie tun, weil dies viele Die Leute schlagen vor, dass sie von den Optionen weggehen und ihre Existenz vergessen können. Auf der anderen Seite ist es unwissend, dass jede Art von Investition Sie in eine schwache Position bringt. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen nicht in Ihren Stil passen. Kein Problem - dann spekuliere ich nicht in Optionen Aber bevor du dich entscheidest, nicht in Optionen zu investieren, solltest du sie verstehen. Lernen, wie die Optionen funktionieren, ist so gefährlich wie das Springen direkt in ohne zu wissen, über Optionen, die Sie nicht nur verlieren würde ein anderes Element in Ihrem investierenden Toolbox, sondern auch einen Einblick in die Arbeit zu verlieren Von einigen der weltweit größten Unternehmen Ob es sich um die Absicherung des Risikos von Devisentermingeschäften oder um Mitarbeiter in Form von Aktienoptionen zu geben, nutzen die meisten Mehrjährigen heute Optionen in irgendeiner Form. Dieses Tutorial wird Ihnen vorstellen Zu den Grundlagen der Optionen Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Trader haben viele Jahre Erfahrung, so don t erwarten, ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials Wenn Sie nicht vertraut mit, wie die Börse funktioniert, schauen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Optionen Grundlagen Wie man eine Options-Tabelle liest. Wenn immer mehr Händler von der Vielzahl der potenziellen Vorteile, die ihnen zur Verfügung stehen, über die Verwendung von Optionen gelernt hat, hat sich das Handelsvolumen in Optionen im Laufe der Jahre vermehrt. Dieser Trend wurde auch von der Advent getrieben Des elektronischen Handels und der Datenverbreitung Einige Händler verwenden Optionen, um auf Preisrichtung zu spekulieren, andere, um bestehende oder erwartete Positionen zu sichern, und andere noch, um einzigartige Positionen zu handeln, die Vorteile bieten, die dem Händler nur den zugrunde liegenden Aktien-, Index - oder Futures-Kontrakt nicht routinemäßig zur Verfügung stehen Beispiel, die Fähigkeit, Geld zu verdienen, wenn die zugrunde liegende Sicherheit relativ unverändert bleibt Unabhängig von ihrem Ziel ist einer der Schlüssel zum Erfolg, die richtige Option oder Kombination von Optionen auszuwählen, die benötigt werden, um eine Position mit der gewünschten Risiko-zu-Belohnung zu schaffen Kompromiss s Als solches, heute s savvy Option Trader ist in der Regel Blick auf eine anspruchsvollere Reihe von Daten, wenn es um Optionen als die Händler von Jahrzehnten Vergangenheit kommt. Die alten Tage der Option Preisberichterstattung In den alten Tagen einige Zeitungen verwendet, um Zeilen und Zeilen von nahezu unentzifferbaren Optionspreisdaten tief in seinem Finanzteil, wie sie in Abbildung 1 dargestellt sind. Abbildung 1 Optionsdaten aus einer Zeitung. Investor s Business Daily und das Wall Street Journal enthalten noch eine teilweise Auflistung von Optionsdaten für viele der mehr Aktive wählbare Aktien Die alten Zeitungslisten beinhalteten meistens nur die Grundlagen eines P oder eines C, um anzugeben, ob die Option ein Anruf oder ein Put, der Ausübungspreis, der letzte Handelspreis für die Option und in einigen Fällen das Volumen und die offenen Zinszahlen sind Und während dies alles gut und gut war, haben viele von heute s Option Trader ein größeres Verständnis der Variablen, die Option Trades fahren Unter diesen Variablen sind eine Reihe von griechischen Werte aus einem Option Preismodell, implizite Option Volatilität und die alle wichtigen Gebot abgeleitet Fragen verbreiten Erfahren Sie mehr unter Verwendung der Griechen, um Optionen zu verstehen. Als Ergebnis finden immer mehr Händler Optionsdaten über Online-Quellen. Während jede Quelle ein eigenes Format für die Darstellung der Daten hat, enthalten die Schlüsselvariablen im Allgemeinen die in Abbildung aufgeführten 2 Die in Abbildung 2 dargestellte Optionsliste stammt aus der Optionetic Platinum Software Die aufgeführten Variablen sind die am meisten von heute besser ausgebildeten Option Trader. Figure 2 März Call Optionen für IBM. Die Daten in Abbildung 2 bietet die folgenden Informationen. Column 1 OpSym dieses Feld kennzeichnet das zugrunde liegende Aktiensymbol IBM, der Vertragsmonat und das Jahr MAR10 bedeutet März 2010, der Ausübungspreis 110, 115, 120, usw. und ob es sich um einen Anruf oder eine Put-Option eine C oder eine P. Column 2 handelt Bid pts Der Bid-Preis ist der letzte Preis von einem Market Maker angeboten, um eine bestimmte Option zu kaufen Was bedeutet dies, dass, wenn Sie einen Markt bestellen, um den März 2010 zu verkaufen, 125 anrufen, würden Sie es zum Angebotspreis von 3 40 verkaufen. Column 3 Ask pts Die Frage Preis ist der späteste Preis von einem Market Maker angeboten, um eine bestimmte Option zu verkaufen Was bedeutet dies, wenn Sie einen Markt bestellen, um den März 2010 zu kaufen, 125 Anruf, würden Sie es kaufen, um die Frage Preis Von 3 50.NOTE Kauf bei dem Angebot und Verkauf an der Frage ist, wie Market Maker ihre Leben machen Es ist zwingend erforderlich für eine Option Trader, um den Unterschied zwischen dem Bid und fragen Preis bei der Prüfung einer Option Handel Die aktivere die Option, in der Regel Desto enger das Gebot fragen Spread Eine breite Strecke kann problematisch für jeden Händler, vor allem ein kurzfristiger Trader Wenn das Gebot ist 3 40 und die Frage ist 3 50, die Implikation ist, dass, wenn Sie die Option gekauft haben einen Moment bei 3 50 fragen Und drehte sich um und verkaufte es einen Augenblick später bei 3 40 Gebot, obwohl der Preis der Option nicht ändern würde, würden Sie verlieren -2 85 auf dem Handel 3 40-3 50 3 50.Column 4 Extrinsic Bid Ask pts Diese Spalte Zeigt die Menge an Zeit Prämie in den Preis für jede Option in diesem Beispiel gebaut gibt es zwei Preise, eine auf der Grundlage der Gebot Preis und die anderen auf den Preis fragen Dies ist wichtig zu beachten, weil alle Optionen verlieren alle ihre Zeit Prämie durch die Zeit des Optionsablaufs Dieser Wert spiegelt die gesamte Zeitprämie wider, die derzeit in den Preis der Option eingebaut ist. Spalte 5 Implizierte Volatilität IV Bid Ask Dieser Wert wird durch ein Optionspreismodell wie das Black-Scholes-Modell berechnet und stellt den Level dar Der erwarteten zukünftigen Volatilität auf der Grundlage des aktuellen Preises der Option und anderer bekannter Optionspreisvariablen einschließlich der Zeitdauer bis zum Auslaufen, der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem tatsächlichen Aktienkurs und einem risikofreien Zinssatz Je höher der IV Bid Ask Je mehr Zeit Prämie in den Preis der Option eingebaut ist und umgekehrt Wenn Sie Zugang zu den historischen Bereich der IV-Werte für die Sicherheit in Frage haben, können Sie feststellen, ob das aktuelle Niveau der extrinsischen Wert ist derzeit auf dem High-End gut für das Schreiben Optionen oder Low-End gut für den Kauf Optionen. Column 6 Delta Bid Ask Delta ist ein griechischer Wert aus einem Option Preismodell abgeleitet und die repräsentiert die Aktie gleichwertige Position für eine Option Die Delta für eine Call-Option kann von 0 bis 100 und für eine Put-Option von 0 bis -100 Die gegenwärtigen Lohnrisiko-Merkmale, die mit dem Halten einer Call-Option mit einem Delta von 50 verbunden sind, sind im Wesentlichen die gleichen wie das Halten von 50 Aktien der Aktien Wenn die Aktie einen vollen Punkt ansteigt, wird die Option etwa die eine Hälfte erhalten Punkt Je weiter eine Option in-the-money ist, desto mehr wirkt die Position wie eine Aktienposition Mit anderen Worten, als Delta-Ansätze 100 die Option mehr und mehr wie die zugrunde liegende Aktie, dh eine Option mit einem Delta von 100 würde gewinnen oder Verlieren einen vollen Punkt für jeden Dollar-Gewinn oder Verlust in der zugrunde liegenden Aktienkurs Für mehr Check-out Mit den Griechen zu verstehen Optionen. Spannung 7 Gamma Bid Ask Gamma ist ein weiterer griechischer Wert aus einem Option Preismodell Gamma erzählt Ihnen, wie viele Deltas die Option wird gewinnen oder verlieren, wenn die zugrunde liegende Aktie um einen vollen Punkt steigt. So zum Beispiel, wenn wir den März 2010 125 anrufen um 3 50 kauften, hätten wir ein Delta von 58 20 Mit anderen Worten, wenn die IBM Aktie um einen Dollar steigt Option sollte etwa 0 5820 im Wert gewinnen Darüber hinaus, wenn die Aktie im Preis heute um einen vollen Punkt steigt diese Option erhält 5 65 Deltas der aktuelle Gamma-Wert und würde dann ein Delta von 63 85 Von dort noch einen Punkt gewinnen in der Preis der Aktie würde zu einem Preisgewinn für die Option von etwa 0 6385.Column 8 Vega Bid Ask pts IV Vega ist ein griechischer Wert, der den Betrag angibt, um den der Preis der Option erwartet wird, zu steigen oder fallen basiert ausschließlich Auf eine Ein-Punkt-Zunahme der impliziten Volatilität So schauen noch einmal auf die März 2010 125 anrufen, wenn implizite Volatilität einen Punkt von 19 04 bis 20 04 stieg, würde der Preis dieser Option gewinnen 0 141 Dies bedeutet, warum es vorzuziehen ist, Optionen zu kaufen Wenn die implizite Volatilität niedrig ist, zahlen Sie eine relativ geringe Zeitprämie und ein späterer Anstieg der IV wird den Preis der Option aufblasen und Optionen schreiben, wenn die implizite Volatilität hoch ist, da mehr Prämie verfügbar ist und ein späterer Rückgang in IV den Preis der Option. Column 9 Theta Bid Ask pts Tag Wie in der extrinsischen Wert Spalte festgestellt wurde, verlieren alle Optionen alle Zeit Prämie durch Verfall Darüber hinaus Zeitverfall, wie es bekannt ist, beschleunigt, wie Exspiration nähert Theta ist der griechische Wert, der angibt, wie viel Wert eine Option wird mit der Passage von einem Tag s Zeit verlieren Derzeit wird der März 2010 125 Call verlieren 0 0431 von Wert nur aufgrund der Durchlauf von einem Tag s Zeit, auch wenn die Option und alle anderen griechischen Werte sind sonst unverändert. Column 10 Volume Dies sagt Ihnen einfach, wie viele Verträge einer bestimmten Option während der letzten Sitzung gehandelt wurden Typisch aber nicht immer - Optionen mit großem Volumen haben relativ fester Bid fragen Spreads als die Konkurrenz zu kaufen und zu verkaufen diese Optionen ist great. Column 11 Offene Zinsen Dieser Wert gibt die Gesamtzahl der Verträge einer bestimmten Option an, die eröffnet wurden, aber noch nicht ausgeglichen worden sind. Spalte 12 Streik Der Ausübungspreis für die Option in Frage Dies ist der Preis, den der Käufer dieser Option erwerben kann Zugrunde liegende Sicherheit, wenn er sich entscheidet, seine Option auszuüben Es ist auch der Preis, zu dem der Schreiber der Option das zugrunde liegende Wertpapier verkaufen muss, wenn die Option gegen ihn ausgeübt wird. Eine Tabelle für die jeweiligen Put-Optionen wäre ähnlich, mit zwei primären Unterschieden. Call-Optionen sind teurer, je niedriger der Ausübungspreis ist, Put-Optionen sind teurer, je höher der Ausübungspreis Mit Anrufen haben die niedrigeren Ausübungspreise die höchsten Optionspreise, wobei die Optionspreise bei jedem höheren Streik-Niveau sinken. Dies ist, weil jeder aufeinanderfolgende Ausübungspreis Ist entweder weniger in-the-money oder mehr out-of-the-money so jeder enthält weniger intrinsischen Wert als die Option bei der nächst niedrigeren Ausübungspreis. With puts, ist es genau das Gegenteil Wie die Streikpreise höher gehen, setzen Optionen Werden entweder weniger-out-of-the-money oder mehr in-the-money und damit akzentuieren mehr intrinsischen Wert So mit setzen die Option Preise sind größer als die Streikpreise steigen. Für Call-Optionen sind die Delta-Werte positiv und höher Zum niedrigeren Ausübungspreis Für Put-Optionen sind die Delta-Werte negativ und höher bei höherem Ausübungspreis. Die negativen Werte für Put-Optionen ergeben sich aus der Tatsache, dass sie eine Aktienäquivalenzposition darstellen. Eine Put-Option zu kaufen ist ähnlich wie die Eingabe einer Short-Position in einem Aktie, daher die negativen Delta-Wert. Option Handel und die Raffinesse Ebene der durchschnittlichen Option Trader haben einen langen Weg seit Option Handel begann Jahrzehnte Heute Heute Option Zitat Bildschirm spiegelt diese Vorschüsse. Stock Option Basics. Definition Eine Aktie Option ist ein Vertrag Zwischen zwei Parteien, in denen die Aktienoption Käufer Inhaber kauft das Recht, aber nicht die Verpflichtung zu kaufen verkaufen 100 Aktien einer zugrunde liegenden Aktie zu einem vorgegebenen Preis von der Option Verkäufer Schriftsteller innerhalb einer festen Zeitspanne. Option Contract Specifications. The folgenden Bedingungen Sind in einer Option contract. Option Art angegeben. Die zwei Arten von Aktienoptionen sind Puts und Anrufe Call-Optionen verleiht dem Käufer das Recht, die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen, während Put-Optionen ihm die Rechte zu verkaufen. Strike Preis. Der Ausübungspreis ist Der Preis, zu dem der zugrunde liegende Vermögenswert bei der Ausübung der Option gekauft oder verkauft werden soll. Die Bezugnahme auf den Marktwert des zugrunde liegenden Vermögenswertes wirkt sich auf die Geldmäßigkeit der Option aus und ist eine wesentliche Determinante der Option s premium Rechte, die durch die Option verliehen werden, muss der Optionskäufer dem Optionsverkäufer eine Prämie für die Ausübung des mit der Verpflichtung verbundenen Risikos bezahlen. Die Optionsprämie hängt vom Ausübungspreis, der Volatilität des Basiswertes sowie der verbleibenden Restlaufzeit ab. Verfalldatum. Option-Verträge verschwenden Vermögenswerte und alle Optionen verfallen nach einer Zeitspanne Sobald die Aktienoption ausläuft, besteht das Recht zur Ausübung nicht mehr und die Aktienoption wird wertlos. Der Verfallmonat wird für jeden Optionsvertrag angegeben Verfall erfolgt je nach Art der Option Zum Beispiel, Aktienoptionen, die in den Vereinigten Staaten aufgeführt sind, laufen am dritten Freitag des Auslaufmonats aus. Option Style. Ein Optionsvertrag kann entweder amerikanischer Stil oder europäischer Stil sein Die Art und Weise, in der Optionen ausgeübt werden können Hängt auch von der Art der Option ab, dass amerikanische Stiloptionen jederzeit vor dem Auslaufen ausgeübt werden können, während europäische Stiloptionen nur auf Verfalldatum selbst ausüben können. Alle Aktienoptionen, die derzeit an den Marktplätzen gehandelt werden, sind im amerikanischen Stil Asset ist die Sicherheit, die der Optionsverkäufer die Verpflichtung zur Lieferung oder zum Erwerb aus dem Optionsinhaber hat, falls die Option ausgeübt wird. Bei den Aktienoptionen bezieht sich der zugrunde liegende Vermögenswert auf die Aktien eines bestimmten Unternehmens. Optionen stehen auch zur Verfügung Andere Arten von Wertpapieren wie Währungen, Indizes und Rohstoffe. Kontrakt Multiplikator. Der Vertragsmultiplikator gibt die Menge des zugrunde liegenden Vermögenswertes, die geliefert werden muss, falls die Option ausgeübt wird. Für Aktienoptionen umfasst jeder Vertrag 100 Aktien. Der Optionsmarkt. Participants in der Optionen Markt kaufen und verkaufen Call-and-Put-Optionen Diejenigen, die Optionen kaufen sind Inhaber genannt Verkäufer von Optionen werden als Schriftsteller Option Inhaber werden gesagt, dass lange Positionen haben, und Schriftsteller sollen kurze Positionen haben. Ready to Start Trading. Your Neue Handelskonto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geldes finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Handelsstrategien mit der virtuellen Handelsplattform von OptionHouse auszuprobieren, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Wenn Sie den Handel für echte beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getan Seien Sie Provisionsfrei bis 1000 Dies ist eine begrenzte Zeit Angebot Act jetzt. Sie ​​können auch Like. Continue Reading. Buying Straddles ist eine großartige Möglichkeit, um zu spielen Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft , Die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein Zum Beispiel kann ein Verkauf off auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet haben Read on. If Sie sind sehr bullish auf einem bestimmten Bestand für die langfristige und schaut zu Kaufen die Aktie aber fühlt sich, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie erwägen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu einem Rabatt zu lesen. Lesen Sie weiter. Auch bekannt als digitale Optionen, binäre Optionen gehören zu einem besonderen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des zugrunde liegenden innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne Read on. If Sie investieren die Peter Lynch Stil, versuchen, die nächste Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie Erfahren Sie mehr über LEAPS und warum ich denke, dass sie eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft Read on. Cash Dividenden aus Aktien haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise Dies ist, weil die zugrunde liegenden Aktienkurs wird erwartet, um durch die Dividende fallen Betrag auf dem Ex-Dividenden-Datum Read on. As eine Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen, kann man einen Stier Call Spread für ein ähnliches Gewinnpotenzial, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf anstelle der Holding der zugrunde liegenden Aktien in der abgedeckten Call-Strategie, die Alternative Read on. Some Aktien zahlen großzügige Dividenden jedes Quartal Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividenden Datum halten. Lesen Sie weiter. Um höhere Renditen an der Börse zu erreichen, abgesehen von mehr Hausaufgaben auf die Unternehmen, die Sie wünschen Zu kaufen, ist es oft notwendig, auf höheres Risiko zu nehmen Ein häufigsten Weg, um das zu tun ist, um Aktien auf Marge zu kaufen Read on. Day Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie vorher wissen müssen Sie verwenden Start mit Optionen für Day Trading Lesen Sie weiter. Learn über die Put Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als contrarian Indikator verwendet werden kann Read on. Put-Call Parität ist ein wichtiges Prinzip in Optionen Preisgestaltung zuerst identifiziert durch Hans Stoll in seiner Arbeit, die Verknüpfung zwischen Put - und Call-Preisen, im Jahre 1969, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option mit demselben Basispreis und Ablaufdatum und umgekehrt vorsieht. Im Optionshandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind, bemerken. Sie sind bekannt als die Griechen Lesen Sie weiter. Da der Wert der Aktienoptionen vom Preis des zugrunde liegenden Bestands abhängt, ist es Nützlich, um den beizulegenden Zeitwert der Aktie zu berechnen, indem Sie eine Technik verwenden, die als diskontierter Cashflow bekannt ist.